经济学家：央行发行数字货币可以适应当前社会需求，实现央行华丽转身

国际清算银行最近发布的一项调查显示，全球大多数中央银行都在研究数字货币的发行。瑞典、乌拉圭等少数国家的央行已进入试点阶段，部分央行也启动了这方面的合作项目。

数字货币对世界各国央行如此重要，主要是因为对“去现金”趋势的需求。纵观货币发展史，从实物货币到金属货币，再到国家信用背书的纸币中国央行发行数字货币，人们总是青睐那些支付更方便、币值更稳定的货币。现在，移动支付技术以其无与伦比的便利性成为许多人的主要支付方式，这对以现金为代表的传统货币形式带来了巨大挑战。国际货币基金组织总裁克里斯蒂娜·拉加德认为，在货币面临“历史性转折点”之际，各国央行应考虑发行数字货币。

不同于去中心化的比特币，目前央行正在研究和测试的数字货币实际上是一种“数字法币”，即现金的替代品。未来的法定数字货币更像是安装在个人手机上的电子钱包，或者直接连接到央行，或者连接到央行监管和运营的支付机构，或者两者兼而有之。使用这个电子钱包，人们可以像使用现金一样进行“点对点”支付。

央行发行数字货币可以满足当前社会的诸多需求。首先，它对普惠金融具有重要的积极作用，使低收入人群受益，无需额外收费。目前，使用移动支付方式存在直接或间接的成本和限制。如果付款金额超过一定限额，则需要向银行和支付服务提供商付款。低收入人群显然更喜欢现金交易以避免额外费用。但是，随着“去现金化”趋势的增加，提现变得更加困难。以瑞典为例，其2016年的现金流仅为2012年的2/3，合法的数字货币可以弥补这一不足。

其次，它可以为用户提供更好的隐私保护。随着移动支付的普及中国央行发行数字货币，用户的消费行为和喜好可以被服务商一目了然，这给个人隐私保护带来了极大的挑战。央行发行的数字货币可以实现可控匿名。消费者如果使用央行数字货币进行小额交易，无需经过商业机构之手，直接在央行系统上完成，很大程度上类似于现金交易，从而保护了个人隐私和避免支付信息泄露。此外，央行发行的数字货币也能有效解决信用背书问题。

当然，央行发行数字货币面临一系列挑战，这也是为什么大多数央行对发行数字货币持谨慎态度的原因。例如，有人可能利用数字货币支付的便利性和对隐私的保护，从事洗钱、贿赂等非法活动。同时，央行发行数字货币可能会使金融市场更加敏感，进而可能对金融稳定乃至日常货币政策操作产生影响。

未来，金融科技的进步可以为央行发行数字货币提供多种解决方案。央行可以根据需要扬长避短，审慎设计，将风险控制在可接受的范围内。当货币拥抱数字技术时，它可能会为央行实现华丽转身。