什么是期权费？ 如何计算？

期权费：

“期权费”又称“期权保险费”，英文名称为“option premium”。 期权费是指期权合约的买方为获得期权合约赋予的买卖某种金融资产或商品的权利而向期权合约的卖方支付的费用。 这是期权的价格。 一般而言，签订的期权合约的平均期权费约为合约交易的金融资产或商品价格的10%。 这笔费用，通常在交易后两个工作日交付，代表了买方的最大损失，从而代表了卖方的最大利润。

期权费由交易双方委托的经纪商通过公开竞价方式在交易所确定比特币期权怎么亏损的，其大小主要取决于：

1、期权合约的有效期。 有效期越长，买方的选择余地越大，市场价格向买方预期方向变化的可能性越大，期权费越高； 反之，有效期越短，买家的选择余地越小，市场价格会朝着买家的预期方向移动。 所需方向发生变化的可能性越低，期权费就越低。

2.约定价格的高低。 买入看涨期权和看跌期权有两种情况。 买入看涨期权的权利金随着约定价格的上升而下降； 购买看跌期权的溢价随着约定价格的上涨而增加。

3、期货市场价格变动趋势。 当期货价格趋于上涨时，买入看涨期权的期权费增加； 当期货价格趋于下跌时，买入看涨期权的期权费减少。

4、期权交易商品的价格波动。 某种商品的市场价格波动越大，做期权的意义越大，期权费也越高； 反之，期权费越低。

期权费是如何计算的？

1 实值看涨期权的内在价值 = 当前标的股票价格 - 期权执行价格， 2 实值看跌期权执行价格 = 期权执行价格 - 标的股票价格。 3.时间价值=是期权费的一部分-内在价值。

4. 建仓成本=买入股票成本-卖出看涨期权溢价。

5、备兑头寸到期日盈亏=股票盈亏+期权盈亏

=股票到期日价格-股票买入价+期权溢价收入-期权内在价值（认购==当前标的股票价格-期权行使价）

6.备兑持仓保本点=买入股票成本-卖出期权溢价 7.保险策略构建成本=买入股票成本+看跌期权溢价 8.保险策略到期盈亏=股票盈亏+期权收益与损失

=股票到期日价格-股票买入价-期权溢价+期权内在价值（看跌期权=期权行使价-标的股票价格）

9、保险策略盈亏平衡点=买入股票的成本+买入期权的期权费 10、保险策略的最大损失=买入股票的成本-行使价+看跌期权的期权费

11、买入认购 若到期日证券价格高于行权价，则投资者买入看涨期权的收益=证券价格-行权价-已缴权利金

12、看涨期权到期日保本点=看涨期权行权价+看涨期权权利金

13、如果买入看跌期权到期日证券价格低于行权价，则投资者买入看跌期权的收益=行权价-证券价格-支付的权利金

14.买卖到期日盈亏平衡点=买入期权行权价-买入期权溢价 15.Delta=标的证券变动/期权价格变动

16、杠杆率=期权价格变动百分比/与标的证券价格变动百分比的比率=（标的证券价格/期权价格）*Delt

17、卖出看涨期权到期盈亏：权利金-MAX（到期标的股票价格-行使价，0） 18、卖出看涨期权盈亏平衡点=行使价+权利金

19、卖出看跌期权到期盈亏：溢价-MAX（行权价-标的股票到期价，0） 20、卖出看跌期权保本点=行权价-溢价

21 看涨期权义务开仓初始保证金={前一结算价+Max(25%×标的合约前收盘价-看涨期权价值不足，10%×标的合约前收盘价)}*合约单元;

22、认沽期权义务开仓初始保证金=Min{前一结算价+Max[25%×标的合约前收盘价-看跌期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位；

看涨期权超值=max(行权价-标的合约前收盘价,0) 看跌期权超值=max(标的合约前收盘价-行权价,0)

23、看涨期权义务维持头寸保证金={结算价+Max(25%×标的合约收盘价-看涨期权看跌价值，10%×标的收盘价)}*合约单位；

24、看跌期权义务持仓保证金=Min{结算价+Max[25%×标的合约收盘价-虚值看跌期权，10%×行权价]、行权价}*合约单位；

看涨期权超值=max（行使价-合约标的收盘价比特币期权怎么亏损的，0）看跌期权超值=max（合约标的收盘价-行使价，0）

25、看跌期权平价关系：看涨期权价格与行权价现值之和等于看跌期权加上标的证券的价格

当前价格 (c+PV(X)=p+S)

期权费和期权保证金的区别：

期权费与期权保证金的区别在于，期权费是指期权合约买方为获得期权合约赋予的买卖某种金融资产或商品的选择权而向期权合约卖方支付的费用。 期权保证金是指在期权交易中，买方向卖方支付权利金，买方取得权利但没有义务，因此买方无需支付除权利金以外的保证金。